Webinar “Conversa com a Vexty”: Desempenho dos Investimentos em 2022

*A rentabilidade líquida dos Perfis considera dedução das despesas de custeio e o resultado dos empréstimos dos participantes

Lembrando que Perfis de Investimento são carteiras de investimentos estruturadas com diversas combinações entre as Classes de Ativos, que são por sua vez, categorias de investimentos, definidas na Política de Investimentos da Vexty, com características similares, facilitando a organização, a gestão, o controle e a avaliação dos resultados.

Em 2022, as oito Classes de Ativos geridas pela Vexty apresentaram os seguintes desempenhos em comparação com seus respetivos indicadores de referência (Benchmarks):

O modelo de Perfis de Investimento da Vexty

O modelo de Perfis de Investimento com Data-Alvo (Target Date Funds) adotado pela Vexty tem se mostrado resiliente e consistente com seu objetivo: preservar o patrimônio no Perfil Curto Prazo e permitir expectativa de maior rentabilidade no longo prazo (porém com maior volatilidade esperada) nos Perfis com Data-Alvo, respeitando os limites de riscos de cada Classe de Ativo.

Quando analisamos o gráfico abaixo, é possível observar o comportamento dos Perfis desde janeiro de 2020, quando foram implementados do Perfil 2035 em diante e o desempenho de alguns indicadores de mercado. Interessante destacar que nessa janela de tempo, tivemos a ocorrência da Pandemia, eleições presidenciais no Brasil, conflito armado entre Rússia e Ucrânia e aumento da inflação e dos juros no mundo. Fatores esses que podem explicar a performance aquém dos ativos de risco, principalmente frente ao CDI.

Já ampliando um pouco mais o período, no gráfico abaixo trazemos os desempenhos dos Perfis Curto Prazo, 2025 e 2030 desde maio de 2014, quando esses Perfis foram criados.

O Perfil Curto Prazo apresentou performance superior ao IPCA e praticamente em linha com o CDI acumulado no período. Os outros dois Perfis apresentaram rentabilidade bem acima do IPCA e do CDI, respondendo bem às posições nas demais Classes de Ativos e à nossa estratégia de diversificação estruturada e gestão ativa em cada classe, com foco em superar seus respectivos indicadores de referência. Destaque para o Perfil 2030 superando bem o Ibovespa no período, mesmo com um nível de risco menor, devido principalmente à diversificação de suas alocações.

No Webinar “Conversa com a Vexty”, realizado nesse mês, detalhamos um pouco mais sobre a performance em diferentes janelas de tempo dos Perfis de Investimentos geridos por nós. Para quem ainda não assistiu ao evento, vale a pena conferir. Clique aqui e assista.

Indicadores:

– CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros de referência para operações financeiras (principalmente de curto prazo).

– Barclays Gbl Agg é um indicador apurado pela Bloomberg, que mede o comportamento dos preços de títulos de dívida com grau de investimento em 24 moedas.

– IMA-B 5+ é um índice apurado pela Anbima, que reflete o desempenho dos Títulos Públicos atrelados ao IPCA com prazo de vencimento superior a 5 anos.

– IFMM-A é um índice apurado pelo banco BTG, que mede o comportamento dos Fundos de Investimentos de Multimercado no Brasil.

– IBOV (Ibovespa) é o índice que mede o desempenho das ações de empresas com grande volume de negociação na B3, a Bolsa de Valores oficial do Brasil.

– IMA-B é um índice apurado pela Anbima, que reflete o desempenho dos Títulos Públicos atrelados ao IPCA, independentemente do prazo de vencimento.