Odebrecht Plan de Pensión quiere cobertura para riesgo de longevidad

Odebrecht Plan de Pensión está en búsqueda de alianza con aseguradora para ofrecerles a sus participantes una garantía de continuidad de recibir los beneficios en caso de vivir más que el promedio proyectado por las tablas actuariales de los planes de Contribución Definida (CD). En estos casos, el seguro posjubilación sería un complemento que se le pagaría al participante cuando los recursos acumulados en su saldo de cuenta se agoten, lo que debe ocurrir en un promedio de 20 años después del inicio de los pagos. “Cuando el participante llegue a los 85, calculamos que el dinero acumulado en el Plan de Contribución Definida debe acabar. Queremos ofrecer un seguro que lo protegería de los 85 en adelante por el tiempo que sobreviva”, dice el presidente de Odebrecht Plan de Pensión, Sérgio Brinckmann.

El producto es estudiado por la entidad desde 2015, cuando Odebrecht Plan de Pensión conversó con la corredora de la misma Odebrecht y con las patrocinadoras, que sufragarían los costos del producto. En esa época, el fondo de pensión también buscó aseguradoras que pudieran implementar el producto, pero la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) había divulgado hacía poco tiempo una consulta pública para reglamentar este tipo de cobertura, lo que hizo que la entidad esperara un poco más antes de llevar adelante el proyecto.

En esa época, fueron buscadas Itaú, Icatu, Sulamérica y Ace. “Vamos a rever el modelo que ya estudiamos para analizar si tiene sentido mantenerlo o si vamos a proponer mejoras y llamaremos a las aseguradoras para conversar nuevamente. Vamos a pedirles una propuesta a tres de ellas y ver cuál sería la prima. La idea es iniciar las conversaciones nuevamente en 2019”, destaca el director de administración de Odebrecht Plan de Pensión, André Luis Suaide.

Menos riesgo y más acumulación – A pesar de no tratarse de un producto de transferencia de riesgo de la entidad a una aseguradora, lo que Odebrecht Plan pretende con esta cobertura es retirarle al propio participante el riesgo de una sobrevida con los recursos del plan CD en cero. “Queremos ofrecer esta alternativa de contratación de una aseguradora pensando en el momento en que termine el saldo del participante en la cuenta”, dice el director de inversiones de Odebrecht Plan de Pensión, Gustavo Liberali.

Para que la contratación de este producto sea ventajosa para el participante, el porcentaje de acumulación en el plan de contribución definida debe ser mayor que el promedio realizado actualmente, explica André Suaide. Según él, el participante debe hacer un esfuerzo mayor para jubilarse con recursos correspondientes al 70% del sueldo. “La idea es que tenga un actor que reduzca la indemnización del participante vinculado al porcentaje de contribución en los últimos 10 años y dividido por 12”, dice.

Con base en este cálculo, cuanto menor sea el porcentaje contributivo del participante durante la carrera, menor será la indemnización después de la jubilación. “Esto puede ser visto como un penalizador, ero lo vemos como un incentivo para que la persona aumente la contribución teniendo como objetivo la poscarrera”, destaca Suaide. “Queremos estimular a que la persona contribuya el máximo, que sería el 12% de su sueldo”, complementa diciendo que hoy el promedio contributivo de los participantes al plan CD es del 8%.

Contratación – De acuerdo con los directores de Odebrecht Plan de Pensión, la idea es que el producto sea costeado por las patrocinadoras de la entidad. Si la planificación es dirigida de esta manera, se espera una migración en masa de los participantes al seguro. Odebrecht Plan de Pensión tiene 16 mil participantes activos de menos de 60 años. “Si el producto no es financiado por la patrocinadora, sería una adhesión voluntaria de cada participante, lo que demoraría más tiempo”, dice Gustavo Liberali. Para André Suaide, del punto de vista de las aseguradoras, ofrecer este producto es